Sadece 2 Şubeyle Yaklaşık 15 Milyar TL Kâr: Citibank'ın Türkiye Raporundan Çıkan 4 Şaşırtıcı Gerçek
Citibank denince akla genellikle her köşe başında bir şubesi olan devasa bir küresel banka gelir. Ancak Citibank A.Ş.'nin Türkiye operasyonlarına dair yayımlanan son finansal raporlar, bu genel kanının aksine, şaşırtıcı derecede farklı ve oldukça başarılı bir stratejiyi gözler önüne seriyor. Bu makalede, bankanın kamuya açıkladığı 30 Eylül 2025 tarihli konsolide olmayan finansal raporunu inceleyerek, en çarpıcı ve ezber bozan dört sonucu sizler için derledik.
1. Büyüyen 'Küçülme': Sadece İki Şube ile Dev Bir Strateji
Citibank A.Ş.'nin Türkiye stratejisindeki en radikal değişim, fiziksel varlığını bilinçli olarak daraltmasıdır. Banka, 11 Nisan 2013 tarihinde imzaladığı bir devir sözleşmesiyle Bireysel Bankacılık Bölümü'nü Denizbank A.Ş.'ye sattı.
Bu hamleyle birlikte, yurtiçindeki 37 şubesinden 29'unu devreden banka, 30 Eylül 2025 itibarıyla Türkiye'de sadece 2 şube ile faaliyet göstermeye başladı. İlk bakışta büyük bir markanın geri çekilmesi gibi görünen bu durum, aslında tam tersine, son derece odaklanmış ve güçlü bir stratejik dönüşümün parçasıdır. Banka, bu adımla perakende bankacılıktan tamamen çıkarak tüm kaynaklarını ve enerjisini Türkiye'deki kurumsal ve ticari müşterilere yönlendirmiştir.
2. Kale Gibi Sağlam Bilanço: Sermaye Yeterliliğinde Rekor Seviye
Bir bankanın mali sağlığını ve olası finansal şokları karşılama gücünü gösteren en kritik göstergelerden biri Sermaye Yeterlilik Rasyosu'dur. Bu oran, bankanın özkaynaklarının riskli varlıklarına ne kadar yeterli geldiğini ölçer.
Citibank A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 tarihli raporuna göre, bankanın Sermaye Yeterlilik Rasyosu %48.26 olarak gerçekleşmiştir. Raporun kendi ifadesiyle bu rakam, "ilgili mevzuat ile belirlenen asgari oranın oldukça üzerindedir". Türkiye'de yasal asgari oranın %8 ve sektörel ortalamanın genellikle %15-20 bandında olduğu düşünüldüğünde, Citibank'ın %48'lik oranı, bankanın potansiyel krizlere karşı ne kadar muazzam bir sermaye tamponuna sahip olduğunu gösteriyor. Bu olağanüstü yüksek oran, bankanın finansal yapısının ne kadar sağlam olduğunu ve potansiyel risklere karşı ne denli korunaklı bir bilançoya sahip olduğunu kanıtlamaktadır.
3. Kâr Makinesi: 'Az'ın Aslında 'Çok' Olduğunun Kanıtı
Fiziksel olarak küçülmenin kârlılığı nasıl etkilediği sorusunun cevabı raporda net bir şekilde görülüyor. Citibank A.Ş., 2025 yılının ilk dokuz ayında 14.757.999 bin TL, yani yaklaşık 14.8 milyar TL net dönem kârı elde etti.
Bu rakam, bir önceki yılın aynı dönemine göre %30.54'lük etkileyici bir artışa işaret ediyor. Bu sonuç, birinci maddede bahsedilen stratejik odaklanmanın ne kadar doğru bir karar olduğunu ortaya koyuyor. Bu strateji, sadece perakende bankacılığın yüksek operasyonel maliyetlerinden (kira, personel, ATM ağları) kaçınmakla kalmıyor, aynı zamanda daha az sayıda ancak çok daha yüksek hacimli kurumsal müşteriye odaklanarak işlem başına verimliliği ve kâr marjını maksimize ediyor. Bu, 'ölçek ekonomisi' yerine 'değer ekonomisi' üzerine kurulu bir modeldir.
4. Misyon: Türkiye'yi Dünyaya, Dünyayı Türkiye'ye Bağlamak
Raporun yönetici değerlendirmeleri bölümü, bankanın stratejisinin arkasındaki temel felsefeyi açıkça ortaya koyuyor. Bankanın amacı, basit bankacılık işlemlerinin ötesinde, Türkiye'deki kurumlar için küresel bir finansal köprü görevi görmektir. Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür'ün ortak mesajı bu misyonu şöyle özetliyor:
Citibank A.Ş. olarak, müşterilerimizi dünyaya, dünyayı müşterilerimize taşımak üzere global erişim ve deneyimimizin getirmiş olduğu avantajları müşterilerimize en iyi şekilde sunmayı hedeflemekteyiz.
Bu misyon, bankanın neden sadece iki şubeye ihtiyaç duyduğunu (Madde 1), neden bu kadar güçlü bir bilançoya sahip olması gerektiğini (Madde 2) ve bu odaklanmanın nasıl bu denli yüksek kârlılığa dönüştüğünü (Madde 3) açıklayan stratejik bir çapadır. Citibank A.Ş. için şubeler değil, küresel ağın kendisi asıl 'varlık'tır.
Sonuç
Citibank A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 raporu, bankacılıkta başarının sadece şube sayısıyla ölçülmediğini gösteren ders niteliğinde bir vaka analizidir. Radikal bir stratejik odaklanma, sarsılmaz bir finansal güç, bu stratejinin getirdiği yüksek kârlılık ve tüm bunları birleştiren net bir küresel misyon... Bu dört unsur, Citibank'ın Türkiye'deki başarısının temel taşlarını oluşturuyor.
Citibank'ın bu "az ama öz" stratejisiyle elde ettiği dikkat çekici sonuçlar, Türk bankacılık sektöründe başarının anahtarının artık metre karelerde değil, küresel ağlarda ve niş uzmanlıkta saklı olduğunun bir kanıtı olabilir mi?
===============================================
Citibank A.Ş. 30 Eylül 2025 Ara Dönem Finansal Raporu Bilgilendirme Notu
Yönetici Özeti
Citibank Anonim Şirketi ("Banka"), 30 Eylül 2025'te sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Banka'nın net dönem kârı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,54'lük önemli bir artışla 14,76 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu kârlılık artışının arkasındaki temel itici güçler; net faiz gelirlerindeki %39,54'lük büyüme, ticari kâr/zarar kalemindeki pozitif gelişim ve operasyonel verimlilik olmuştur.
Bilanço tarafında ise Banka, 2024 yıl sonuna kıyasla toplam aktiflerini %17 oranında artırarak 106,8 milyar TL'ye çıkarmıştır. Bu büyüme, özellikle kredilerdeki %30'luk ve mevduatlardaki %19'luk artışlarla desteklenmiştir. Mevduatlar, Banka'nın ana fonlama kaynağı olmaya devam etmektedir.
Banka, %48,26 olarak gerçekleşen Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) ile yasal limitlerin oldukça üzerinde, son derece güçlü bir sermaye yapısını korumaktadır. Likidite Karşılama Oranı (LKO) ve Net İstikrarlı Fonlama Oranı (NİFO) gibi temel likidite göstergeleri de yasal minimumların önemli ölçüde üzerindedir. Yönetim, Türkiye'nin sağlam bankacılık sektörü ve jeopolitik önemine olan inancını korurken, Banka'nın küresel ağını ve deneyimini kurumsal müşterilerine sunma stratejisini sürdürmeyi hedeflemektedir.
Raporun Kapsamı ve Denetim Görüşü
Bu bilgilendirme notu, Citibank A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal tablolarını, dipnotlarını ve ara dönem faaliyet raporunu esas almaktadır.
- Denetim Kuruluşu: Finansal tablolar, Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri Anonim Şirketi tarafından sınırlı denetime tabi tutulmuştur.
- Denetim Tarihi ve Standardı: 12 Kasım 2025 tarihli denetim raporu, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410'a uygun olarak hazırlanmıştır.
- Denetim Sonucu: Sınırlı denetim sonucunda, finansal bilgilerin "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir." Bu, sınırlı denetimler için standart bir "olumsuz güvence" ifadesidir.
- Önceki Dönem: Banka'nın 31 Aralık 2024 tarihli finansal tabloları başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve 25 Mart 2025 tarihli raporda olumlu görüş bildirilmiştir.
Temel Finansal Performans (1 Ocak - 30 Eylül 2025)
Banka, 2025 yılının ilk dokuz ayında hem gelirlerini hem de bilançosunu istikrarlı bir şekilde büyütmüştür.
Kârlılık Analizi
2025 yılının ilk dokuz ayına ilişkin kâr ve zarar tablosu, Banka'nın gelir kalemlerindeki güçlü artışı göstermektedir.
Gelir ve Gider Kalemleri (Bin TL) | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | 1 Ocak - 30 Eylül 2024 | Değişim (%) |
Faiz Gelirleri | 28.285.607 | 20.640.007 | +%37,0 |
Faiz Giderleri | (6.493.380) | (3.902.370) | +%66,4 |
Net Faiz Geliri | 21.792.227 | 16.737.637 | +%30,2 |
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri | 547.580 | 415.441 | +%31,8 |
Ticari Kâr/Zarar (Net) | 2.489.163 | 140.637 | +%1.669,9 |
Faaliyet Brüt Kârı | 25.999.391 | 18.388.263 | +%41,4 |
Vergi Öncesi Kâr | 21.065.582 | 15.153.305 | +%39,0 |
Dönem Net Kârı | 14.757.999 | 10.576.460 | +%39,5 |
- Net Faiz Geliri: Kârlılığın ana motoru olan net faiz geliri, piyasadaki faiz oranlarındaki değişim ve büyüyen bilanço sayesinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %30'un üzerinde artmıştır.
- Ticari Kâr: Özellikle sermaye piyasası ve kambiyo işlemlerinden elde edilen gelirlerin artmasıyla, ticari kâr kalemi geçen yıla göre önemli ölçüde iyileşmiştir.
- Hisse Başına Kazanç: 30 Eylül 2025 itibarıyla hisse başına kâr 437,24 TL olarak hesaplanmıştır (30 Eylül 2024: 313,35 TL).
Bilanço Gelişimi
Banka'nın bilançosu, 2024 yıl sonuna kıyasla varlık ve yükümlülüklerde dengeli bir büyüme göstermiştir.
Bilanço Kalemleri (Bin TL) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | Değişim (%) |
Toplam Varlıklar | 106.849.139 | 91.232.804 | +%17,1 |
Nakit ve Nakit Benzerleri | 39.794.097 | 61.258.490 | -%35,0 |
Krediler (Net) | 19.268.272 | 14.830.494 | +%29,9 |
Menkul Değerler Toplamı(*) | 46.931.535 | 14.209.772 | +%230,3 |
Toplam Yükümlülükler | 106.849.139 | 91.232.804 | +%17,1 |
Mevduatlar | 73.015.051 | 61.549.614 | +%18,6 |
Alınan Krediler | 4.040.709 | 0 | - |
Özkaynaklar | 26.286.292 | 26.576.197 | -%1,1 |
(*) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr/Zarara ve Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkları içerir.
- Varlık Büyümesi: Toplam varlıklardaki %17'lik artış, temel olarak krediler ve menkul değerler portföyündeki büyümeye dayanmaktadır.
- Fonlama Yapısı: Banka'nın ana fonlama kaynağı olan mevduatlar, yıl başından bu yana %18,6 artarak 73 milyar TL'ye ulaşmıştır.
- Özkaynaklar: Özkaynaklardaki hafif düşüş, 17 Nisan 2025 tarihli Genel Kurul'da 2024 yılı kârından 14,99 milyar TL'nin temettü olarak dağıtılmasına karar verilmesinden kaynaklanmaktadır.
Risk Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği
Banka, ihtiyatlı risk yönetimi politikaları ile güçlü bir sermaye ve likidite pozisyonunu sürdürmektedir.
- Sermaye Yeterliliği: Banka'nın Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) 30 Eylül 2025 itibarıyla %48,26'dır. Bu oran, yasal asgari oranın oldukça üzerinde olup Banka'nın risklere karşı ne kadar güçlü bir sermaye tamponuna sahip olduğunu göstermektedir.
- Çekirdek Sermaye Yeterliliği Oranı: %48,06
- Risk Ağırlıklı Varlıklar (RAV): 54.651.910 Bin TL
- Likidite Riski: Banka, likidite pozisyonunu etkin bir şekilde yönetmektedir.
- Likidite Karşılama Oranı (LKO): 2025 yılının üçüncü çeyreğinde toplam LKO, en düşük %208,1 ve en yüksek %268,4 seviyelerinde gerçekleşerek %100'lük yasal limitin çok üzerinde kalmıştır.
- Net İstikrarlı Fonlama Oranı (NİFO): Üçüncü çeyrek ortalaması %309,10 olarak gerçekleşmiş ve %100'lük yasal limitin oldukça üzerine çıkmıştır.
- Kaldıraç Oranı: Üç aylık ortalama kaldıraç oranı %18,11'dir. Önceki dönemdeki %21,97'lik orana göre düşüş, ana sermayeye kıyasla toplam risk tutarının daha hızlı arttığını göstermektedir.
- Kur Riski: Banka, 30 Eylül 2025 itibarıyla (1.457.068) Bin TL net yabancı para açık pozisyonu taşımaktadır. Bu risk, türev araçlar ve etkin aktif-pasif yönetimi ile kontrol altında tutulmaktadır.
Kurumsal Bilgiler ve Faaliyet Alanları
- Kurumsal Yapı: Citibank A.Ş., hisselerinin %99,99'una sahip olan Citigroup Netherlands B.V. aracılığıyla küresel Citigroup'un bir parçasıdır. Banka, 2013 yılında Bireysel Bankacılık Bölümü'nü Denizbank A.Ş.'ye devretmiş olup, o tarihten bu yana faaliyetlerini kurumsal ve ticari bankacılık alanlarında yoğunlaştırmıştır. 30 Eylül 2025 itibarıyla 2 yurt içi şubesi bulunmaktadır.
- Yönetim Kadrosu: Banka'nın Yönetim Kurulu Başkanı Constantinos Zannetos, Genel Müdürü ise Ömer Emre Karter'dir. Raporlama döneminde, Ticari Bankacılıktan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevine Göze Tuncalı Ünal atanmıştır.
- Faaliyet Bölümleri: Banka'nın operasyonları iki ana segment altında raporlanmaktadır:
- Kurumsal Bankacılık: TL ve döviz kredileri, mevduat, nakit yönetimi, ithalat-ihracat finansmanı, akreditif, teminat mektupları ve saklama hizmetleri gibi geniş bir ürün yelpazesi sunan ana segmenttir. Faaliyet gelirlerinin büyük bir kısmını oluşturmaktadır.
- Hazine İşlemleri: Bono-tahvil, döviz-TL işlemleri ile forward, swap ve opsiyon gibi türev ürünlerin alım satımını hem banka hem de müşteri namına gerçekleştirmektedir.
Yönetimin Değerlendirmesi ve Stratejik Bakış
Yönetim Kurulu Başkanı Constantinos Zannetos ve Genel Müdür Ömer Emre Karter, raporun ara dönem faaliyet bölümünde şu değerlendirmelerde bulunmuşlardır:
- Ekonomik Görünüm: Küresel büyümenin sağlam bir yörüngede devam ettiğini, ancak bir miktar yavaşladığını belirtmişlerdir. Türkiye ekonomisi için 2024'teki %3,3'lük büyümeye kıyasla bu yıl için %2,8'lik bir büyüme öngörülmektedir. Yönetim, "Türkiye'nin büyüme performansı, sağlam bankacılık sektörü ve jeopolitik önemi açısından gelişmiş ve yükselen piyasalar arasındaki önemli konumunu koruyacağına" inandığını ifade etmiştir.
- Banka Stratejisi: Banka'nın ana hedefi, Citi’nin 200 yıllık küresel deneyimini kullanarak "müşterilerimizi dünyaya, dünyayı müşterilerimize taşımak" olarak özetlenmiştir. Bu strateji doğrultusunda, Türkiye'deki kurumsal müşterilerin finansal ihtiyaçlarına yönelik kapsamlı ürün ve hizmetler sunulmaya devam edilecektir.
- Performans Değerlendirmesi: 2025'in ilk dokuz ayındaki başarılı finansal sonuçlar; "temel olarak vadesiz mevduat tabanındaki artış ve güçlü özkaynak yapısı ile net faiz gelirlerimizdeki artış ve ticari kardaki artış" gibi faktörlere bağlanmıştır. %48,26'lık güçlü sermaye yeterlilik oranının korunmasının altı çizilmiştir.